上半年刚刚结束，私募排排网的最新调查数据显示，私募管理人对7月行情信心上涨，并且近期私募逆市加仓。

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6月底仓位显示，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，其中，备受关注的百亿股票私募的加仓力度最大，同时也是仓位最高。

私募逆市加仓

刚刚结束的6月份，上证指数下跌，但私募加仓了。

私募排排网数据显示，从私募的仓位来看，截止2023年6月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，较2023年5月底上涨1%。

私募看好后续行情，6月底仓位在5成及5成仓以上的私募管理人占91%，5成仓位以下的管理人为9%，没有人空仓。

私募排排网组合大师数据显示，端午节前3个交易日，A股市场大跌，但股票私募则逆势抄底，截至6月21日，股票私募仓位指数为79.99%，较此前一周上涨0.46%。其中满仓（仓位>80%）股票私募占比为58.73%，中等仓位（50%≤仓位≤80%）股票私募占比为31.51%，而低仓（20%≤仓位∠50%）股票私募占比为9.07%，空仓（仓位<20%）股票私募占比为0.69%。

值得关注的是，最受关注的百亿私募也在近期大幅加仓，仓位指数创出近8周新高。

分规模来看，除了二十亿规模股票私募有顺势减仓外，其余规模股票私募均逆势加仓，尤其是百亿股票私募加仓力度最大，同时也是仓位最高。

私募排排网组合大师数据显示，截至6月21日，百亿股票私募仓位指数为81.72%，较此前一周上涨2.69%，同时百亿股票私募仓位指数创下近8周新高（5月来新高）和今年以来的次新高。具体来看，满仓百亿私募占比达61.46%，中等仓位百亿私募占比为33.23%，低于5成仓位百亿私募占比仅为5.3%。

看好7月行情

逆市加仓背后，是较多私募基金管理人对7月行情持乐观和中性态度。

另一方面，从增减仓指标来看，多数私募打算维持仓位不变。

具体来看，私募排排网的调查数据显示，2023年7月，1%的基金经理持极度乐观态度，46%的基金经理持乐观态度，49%的基金经理持中性态度，4%的基金经理持悲观态度。

仓位的增减计划上，3%的基金经理打算大幅增仓，28%的基金经理打算增仓，67%的基金经理打算维持仓位不变，2%的基金经理打算减仓。

总体而言，由于对7月份市场持乐观和中性态度居多，私募管理人的仓位以维持不变为主。

对此，名禹资产表示，“我们目前对后市保持乐观。因为经济企稳下，市场有望整体开启估值修复周期。”

在投资机会上，名禹资产认为，可以从中报景气、相对低估、产业向好的方向寻找机会。一是关注中报业绩可能较好的细分方向如啤酒、乳制品、光伏、充电桩、高铁。二是关注拥挤度和估值水平较低的新能源板块，还有其他细分方向，如复合集流体、电镀铜、锰铁锂、海风、钠离子电池、钙钛矿、氢能等。三是关注产业趋势向好的机器人、光模块、半导体、自动驾驶、星闪方向相关机会。

建泓时代投资总监赵媛媛则认为，下半年可能呈现出先平后涨的走势。

“进入四季度以后，中游行业去库存或将告于段落，库存周期的再次上行将推升上市公司盈利预期，便使得股指重新变强。上半年较强的主题如中特估、Aigc、电力、机器人等在三季度可能依然存在间歇性机会，但四季度或有较大调整风险。此外，投资者在三季度还可以逢低关注刺激政策相关或库存周期见底的行业如半导体、汽车智能化、水利基建、家装等。”赵媛媛说。

奶酪基金投资经理胡坤超认为，目前，国内经济仍处于复苏进程中，政策有望促进消费需求。市场方面，医药与食品饮料板块估值当前处于历史较低水平，且公募基金医药板块持仓比例同样处于历史较低水平。

“展望中长期，下游市场需求稳定的食品饮料以及医药医疗行业在下半年均有望实现一定的修复或增长。”胡坤超说。

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