“以房养老”，简言之就是老年人将拥有产权的住房抵押给银行或特定的金融机构，以取得贷款用于养老，老年人在世时仍保留房屋居住权，去世后则用住房还贷。“以房养老”最先出现在美国，被称为“反向抵押贷款”，在国外已经取得了成功的经验。随着我国人口老年化日趋严重，亟须创新养老方式，“以房养老”就有了存在的现实意义和必要性。

2014年，北京、上海、广州和武汉四地率先启动“以房养老”保险试点。但随着“以房养老”被我国引入并进入发展初期，不法分子也瞅准了机会，利用我国老年人普遍存在的“养老恐慌”心理和金融风险防范意识薄弱的问题，一次次将“以房养老”演变成诈骗套路，让“以房养老”成了非法集资的重灾区。近年来，关于“以房养老”的非法集资案例屡见报端，让真正的“以房养老”保险陷入了发展困局。

家住北京的魏女士以两套房产作为抵押，购买了某公司的“稳贷宝”理财产品，这款理财产品被包装成“固定资产盘活理财方案”，以“以房养老”为噱头大肆宣传，对外声称只要投资就可以成为“合伙人”，收益8%起，投得越多，收益越高，不仅盘活了固定资产，还有高收益为养老作保障。

在购买这款理财产品的过程中，该公司业务人员带着魏女士去公证处签署合同，由于时间临近公证处下班时间，所以一大摞合同还没来得及看魏女士就签了。随后，魏女士又在业务人员的带领下去办理了房产抵押手续，将房子抵押给了另外一家公司，业务人员强调只是与公司合作的机构走流程办手续，没有什么风险，魏女士也就没太在意。

办完手续后的大概半年时间里，魏女士每月都能按时收到这家公司返给她的利息，收益率很不错。半年到期后魏女士选择了续签，时间仍为半年，利息也近6万元/月。

然而，再次续签后，魏女士坐享收益的日子仅过了一个月。2018年5月底，这家公司爆雷了，不仅收益没有了，还莫名发现自己的房子被抵押出去了，并且被催收贷款。经查，魏女士在公证处签署的多份协议，以及办理的房产抵押手续，都是这家公司设下的连环骗局。此案牵涉800多名现金投资者，175位房产抵押投资者，北京的投资者居多，涉案资金高达12亿元。

“让老人沉睡多年的不动产动起来”，这是“稳贷宝”的宣传语，但魏女士怎么也没想到，本想以房养老，最终却面临钱房两空。与魏女士有同样遭遇的还有很多投资者，留给公众的警示意义非常深刻。

一是不法分子往往利用大众广泛关注的社会问题和趋利避害的投资心理，做出各种诱人的虚假承诺，并采取“饥饿营销”的方法制造项目火爆、抢手的假象，吸引投资者投资。这类案件受骗群众绝大多数为老年人，被不法分子许诺的高额利息、入股分红所吸引，将自己的养老金甚至房产用于投资，殊不知当投资者看中高收益、高回报时，本金已经岌岌可危。

二是大多数投资者尤其是老年人在投资过程中都被高收益所诱惑，忽略了投资风险，对投资项目和相关政策缺乏充足的了解，也没有对投资各个环节提高警惕，往往是一头雾水地跟着业务员的引导进行操作，甚至签署的一大堆具有法律效力的文件都没有仔细了解。在不法分子的连环设套下，投资者很容易身陷骗局，之后维权之路也非常艰难。

三是通常情况下，这类案例中的投资者缴纳投资款项之后，犯罪行为人会先给投资者部分回报，一方面让已经参与投资的投资者“安心”，另一方面也以此吸引更多投资者。最后，犯罪分子人去楼空，携款“跑路”，让广大投资者蒙受巨大损失。

“以房养老”是我国对养老方式的一种新探索，还需要进一步发展和完善。当前不法分子以“以房养老”为幌子频频设套，进行非法集资活动，侵害了投资人的合法权益，扰乱了社会正常的金融秩序。

北京市打非办警示广大投资者，在日常投资理财过程中应该提高风险防范意识，不能盲目被高收益所诱惑。尤其是新型理财形式，一旦被不法分子利用，往往设计的产品和骗局都很复杂，让人防不胜防，所以投资者更应该保持清醒头脑，高度警惕，多与家人或者专业人士咨询商量后再做投资决定。

(本栏目由北京市地方金融监督管理局协办)

关键词： 以房养老，非法集资