从去年至今，短短一年多时间，已有110多款产品，落地约100个城市，累计保费超过50亿元……“惠民保”无疑是当前保险市场“最靓的仔”，其在各大城市的落地正迎来加速度。

“惠民保”指的是城市定制型商业医疗补充保险，基本是“一城一策”，具有鲜明的地方特色。从2020年开始，“惠民保”逐渐加速在各大城市落地，对此，业界既有诸多期待，也有些许担心，而现实的路径则是一边实践一边完善。

政府参与程度提升

“惠民保”试点始于2015年的深圳，但其大面积推广于2020年，这一年，也被业界称之为“惠民保”元年。

继深圳、广州、北京等一线城市相继推出专属“惠民保”后，上海版惠民保“沪惠保”也于近日落地。同时，杭州“西湖益联保”、青岛“琴岛e保”、丽水市“浙丽保”等多个城市“惠民保”渐次落地。从运营方提供的数据来看，多数城市的“惠民保”受到了消费者认可，投保踊跃。例如，“沪惠保”上线首日投保人数就突破100万人。复旦大学发布的研究报告指出，“惠民保”呈现一二线城市向其他城市扩散的趋势，今年，其覆盖范围将继续下沉，惠及更多人群。

随着“惠民保”持续快速推广，其发展也出现了一些新变化。例如，今年，政府在“惠民保”项目中的参与度不断提升。圆心惠保CEO彭煊表示，进入2021年，“惠民保”的显著变化，即政府、医保局的介入力度逐渐加大，不仅涉及产品测算定价，还涉及药品目录、宣传推广等。对此，社科院保险与经济发展研究中心副主任王向楠在接受记者采访时表示，“惠民保”处于基本医保和大病保险以及中高端医疗险之间，价格便宜，要设计和运行好，需要多个部门主体的配合，而政府主导能推动实现各主体的联动。同时，市民的参加度是决定“惠民保”前期费用和赔付成本的重要参数，各地的参保率差别较大，而政府主导能提升居民的信任，提升参保率。另外，从去年落地的诸多“惠民保”项目来看，普遍实现了惠民目的，更赢得了政府支持，从而推动了这种商社深度结合的医保模式。

申万宏源证券分析师葛玉翔指出，“惠民保”的政府参与程度不断深化，其对该产品的影响喜忧参半。喜的是，政府参与宣传，有的地方还加大个人账户开放力度，有利于增强项目的公信力和知名度，提高投保率，也有利于项目平稳运营。忧的是，在政府主导模型下，保险公司参与度较低，定价主动权有待提升。

同时，从“惠民保”产品的发展来看，“惠民”特征进一步凸显。例如，5月8日，成都“惠蓉保”启动第二年试点，与去年相比，在参保费用不变的情况下，拓展了保障范围，并降低了起付线。

普惠与盈利存难点

尽管“惠民保”在约百个城市快速落地，成为保险行业“现象级”的产品。但是，业内人士认为，市场规模将进一步扩大，但“惠民保”可持续运营效果还有待进一步观察，需要一边实践一边完善。

申万宏源研报测算认为，按照全国14亿总人口计算，30%的地区覆盖率，15%的参保率、80元的件均保费计算，“惠民保”一年的总保费规模约为50.4亿元。

彭煊认为，预计未来3年之内，“惠民保”整体规模将覆盖8亿保单，件均保费180元。

业内人士认为，随着一线城市的广泛参与，同时各地参与热情的提高，“惠民保”的覆盖面和普及率将快速提升。不过，要实现长期可持续发展，仍然存在一些痛点。

普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对记者表示，“惠民保”可否持续健康发展主要有三个方面有待观察。第一是保险公司要跟踪“惠民保”的实际赔付水平是否和预期一致，是否存在定价不足的风险?第二是部分保险公司希望通过“惠民保”获客，再进一步通过二次开发来挖掘客户价值，因此需要评估获客的品质和二次开发的效果，是否存在客户的逆选择风险，以及二次开发效果是否理想?第三是消费者对于产品的理赔和服务是否满意，决定当地政府后续合作态度。

葛玉翔指出，未来提高商业保险公司对医疗数据的可及性，实现准确定价、精准控费，是解决“惠民保”可持续性痛点的重要方式。在“医保局主导，政府指导”和“居民普惠受益”两极下要实现保险公司盈利的难度较大，需要持续提升“惠民保”产品的商业性色彩。例如在产品保障范围、产品价格设定上提升保险公司话语权，并在续保条款、浮动费率、投保范围上做出更符合商业保险的承保设定、各地政府探索开放脱敏后的医保数据、推进医保与商保的数据共享、建立行业规范等措施。

同时，“惠民保”在运营效果尚待观察的情况下，部分地方已经出现同质化非理性竞争苗头。例如，在湖南长沙，目前已有“长沙民生保”、“星惠保”、“湘惠保”、“湖南全民保”4款 “惠民保”;在宁波，短期内就出现了“工惠保”、“甬惠保”、“市民保”3款产品。如何看待这一现象?王向楠认为，整体来看，目前“惠民保”的准入要求少，产品变化也少，一个城市有多款“惠民保”未必是坏事，建议加强政府部门和商业主体的沟通，评估本地、附近地区和类似地区的“惠民保”运行情况，借助市场力量来调整产品供给，保持模式灵活性和开放性，监管上可继续关注消费者保护。

但也有业内人士指出，部分城市短期出现多款“惠民保”，其宣传口径、投保门槛、保障责任以及保费等都比较相似，容易给消费者带来困惑，同时，由于“惠民保”都是一城一策，投保者仅限在当地有医保的人群，多个项目同时存在必然明显分流投保人群，拉低参保率。应当注意的是，“惠民保”属于报销型产品，消费者重复投保但不能重复理赔，这一点，无论是消费者还是保险公司等项目参与主体都应当重视，投保时说明白，才能避免理赔纠纷。

(记者 冷翠华)

关键词： 惠民保 可持续 运营效果 观察