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一季度业绩超过20%的基金份额均出现不同程度上涨

来源:上海证券报    2021-04-25 09:24:34

随着一季报披露完毕,基金产品首季规模战也落下帷幕。一季报数据显示,今年首季偏股型基金冠军管理规模呈现快速增长,一季度猛增51亿元,而业绩垫底的产品却在市场热度退潮后遭到资金用脚投票,不少产品沦为迷你基金。不仅如此,近期基金还迎来了一小波 “清盘潮”,近两个月来权益类产品更成为清盘基金中的主角。

Choice数据显示,在混合型、股票型基金中(不含QDII基金),林英睿管理的广发价值领先混合以近30%的一季度回报摘得当季业绩冠军,且截至4月21日,该基金依然以37%的高收益率稳居第一的宝座,而基民对该基金的投资热度也与其业绩成正比。

资料显示,林英睿目前共管理4只基金,受业绩光环影响,这4只产品的规模一季度合计上升了51亿元。其中,目前业绩最好的广发价值领先混合一季度规模飞跃式增长了近42亿元,其间净申赎量超过25亿份。

无独有偶,一季度业绩超过20%的基金份额均出现不同程度上涨,唐晓斌管理的广发多因子混合、王博管理的安信鑫发优选混合、袁维德管理的中欧价值智选回报等均受到基民喜爱,份额出现数千万乃至上亿元的增长。

与此截然相反的是,不少一季度业绩不佳的基金则遭到了基民“用脚投票”,有些甚至沦为迷你基金。比如一季度跌幅超过13%的大成智惠量化多策略混合,截至一季度末,其份额缩水超过1.3亿份,规模不到500万元;再如一季度份额缩水4亿份以上的华安鼎利混合,该基金一季度跌幅超10%,季末规模仅618万元。

从上述两只基金年报披露的持有人结构来看,前者持有人主要是个人投资者,后者持有人主要是机构投资者,但最终这两只基金均被资金所抛弃。同时,由于一季度规模快速缩水,这类业绩不佳的产品已有多只进入了“迷你”状态,规模低于5000万元。若后续规模无法重新提升,或将面临清盘风险。

按照基金合同的规定,“基金净资产连续60天低于5000万元,或者基金持有人低于200人”,会触发基金清盘,而迷你基金通常就是指基金规模低于5000万元的基金。这类基金由于规模很小。对基金公司的利润贡献度低,所以很难得到公司资源方面的支持。不少基金公司为了节省成本,还会主动选择将其清盘。

近期,权益类基金就迎来了一小波“清盘潮”。今年3月以来,基金清盘数量大幅增加,自3月以来,24只产品清盘创出近2年多来的单月清盘数新高。4月清盘基金数量也较多,尚未到月末就已有20只基金公告合同终止,并进入清算程序。其中,有15只清盘基金是股票型、混合型基金。从清盘原因来看,不少产品正是因为规模低于合同约定的清盘条件,且今年以来业绩不佳。

业内人士认为,如今投资者“业绩王道”的择基思路较为明显,很多业绩不佳的迷你基金未来规模有可能继续萎缩,存在一定的清盘风险。即便是一些绩优的迷你基金,由于规模小,固定开支平分到每一单位份额,会导致投资成本更高。同时,这类产品由于更高的赎回风险,可能会面临较大的净值波动,因此不建议投资者买入,手中有此类基金的基民也应对其风险有所预期。

关键词: 一季度,基金份额

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